Финансы

"Банкам помогать не надо, просто надо не мешать" – Умут Шаяхметова о регулировании финсектора в Казахстане

Сегодня, 19:54

Умут Шаяхметова отметила, что доля кредитов в ВВП составляет всего 13%, что указывает на недостаточную вовлечённость банков в финансирование реального сектора.

Что произошло

Председатель правления Halyk Bank Умут Шаяхметова поделилась своим видением эволюции регулирования банковской деятельности в Казахстане. На XII Конгрессе финансистов Казахстана она обозначила ключевые проблемы и возможные пути развития финансового сектора Казахстана.

Детали

На пленарном заседании на тему либерализации финансового сектора, где спикерами выступили, в том числе, председатель Национального банка и председатель Агентства по регулированию и развитию финансового сектора, Умут Шаяхметова сказала, что для повышения вклада банков в экономический рост необходимо пересмотреть роль финансовых институтов, а также усилить сотрудничество между правительством и монетарным регулятором.

Проблемы кредитования и регулирования

Умут Шаяхметова отметила, что доля кредитов в ВВП составляет всего 13%, что указывает на недостаточную вовлечённость банков в финансирование реального сектора. Причинами этого она назвала не только регулирование, но и макроэкономическую ситуацию, включая высокую базовую ставку.

"Сейчас, если мы говорим о дальнейшем развитии, то видим, что снова прошли через цикл: сначала было много банков, теперь их стало мало. Предлагается снова увеличить их количество. Однако, кажется, что нужно определить роль банка. Роль банка заключается в кредитовании, в том, чтобы быть финансовым посредником: принимать и сохранять депозиты. Очень важная задача банков — обеспечить сохранность средств", – сказала Умут Шаяхметова.

СЕО Freedom Holding Тимур Турлов тоже прокомментировал отсутствие желания банков кредитовать экономику.

По его словам, в условиях текущей экономической ситуации многие зарабатывают немалые деньги, не покидая свою зону комфорта. Но как только возникнет реальная необходимость изменить подход, финансовые инструменты станут востребованы. Например, микрофинансовые организации сумели успешно освоить рынок капитала, что привело к росту их активов. Эти изменения стали возможны благодаря развитию самого рынка капитала, считает Тимур Турлов.

Высокие кредитные ставки и их последствия

При нынешней инфляции кредиты предлагаются под 18%, что делает их недоступными для многих предприятий, отметила Умут Шаяхметова. Это вынуждает бизнес полагаться на государственные субсидии и финансирование через структуры, такие как БРК и холдинг "Байтерек", отметила председатель правления Halyk Bank.

"Если проанализировать, сколько средств банки направляют на финансирование, и сравнить с долей государственного финансирования в экономике, можно заметить, что доля государственных денег, вероятно, уже вплотную приближается к банковским кредитам", – сказала председатель правления Halyk Bank.

Неэффективное использование госресурсов

Умут Шаяхметова рассказала про увеличение доли госфинансирования, включая использование средств Национального фонда, что, по её мнению, не соответствует его предназначению. Она считает, что основная роль в кредитовании должна оставаться за банками.

Директор Центра экономического анализа "Ракурс" Ораз Жандосов отметил недостоточный уровень сбережений и отсутствие макроэкономической стабильности. По его словам, имеется недостаточная скординированость между правительством и Нацбанком.

По словам Шаяхметовой, последние годы финансовый сектор фокусировался на ужесточении регулирования, что сократило количество банков. Однако необходимо не забывать о развитии, особенно в контексте предоставления лицензий новым игрокам.

"На мой взгляд, это очень неэффективное использование государственных ресурсов, потому что мы уже использовали средства из Нацфонда и снова пытаемся брать оттуда деньги для финансирования экономики. Но роль Нацфонда не заключается в кредитовании — это все-таки задача банков. Когда мы начинаем увлекаться такими мерами, мне кажется, нужно сесть, взвесить все и понять, что здесь важно учитывать не только регулирование, но и макроэкономическую ситуацию, макрорегулирование в целом. Мы не сможем добиться улучшения и увеличения кредитного портфеля без совместной работы правительства и Национального банка. Иначе мы так и будем зависеть от розничных кредитов", – сказала Умут Шаяхметова.

Финансовая экосистема и перспективы финтеха

Председатель правления Halyk Bank отметила значительный прогресс Казахстана в области финтеха, который активно развивается. Однако, по её мнению, этого недостаточно для роста экономики, особенно с учётом проблем финансирования ключевых отраслей, таких как сельское хозяйство и промышленность.

Шаяхметова также обратила внимание на текущие налоговые инициативы, которые, по ее мнению, могут негативно сказаться на деятельности банков. Она выразила обеспокоенность предложениями уравнять уровень налогообложения банков с казино и игровым бизнесом, что приведет к повышению корпоративного налога и отмене льгот по государственным ценным бумагам.

Проблемы налогообложения и ликвидности

Шаяхметова подчеркнула, что банки уже являются одними из крупнейших налогоплательщиков в стране. Повышение налогов при этом может снизить их доходность и чистую прибыль, что, в свою очередь, приведет к уменьшению налоговых поступлений. Она призвала к более долгосрочному подходу в налоговой политике, избегая дискриминации банков в сравнении с МФО, финтех-компаниями и маркетплейсами.

Касаясь вопроса ликвидности, она отметила, что значительные средства, превышающие 6 трлн тенге, сосредоточены на счетах Национального банка. Однако значительная часть этих средств принадлежит не только банкам, но и квазигосударственным структурам и "Казпочте". Эти средства не участвуют в кредитовании экономики, что ограничивает возможности банков наращивать кредитный портфель.

Необходимость развития рынка капитала

Шаяхметова подчеркнула важность развития рынка капитала, который позволит привлекать "длинные деньги" и финансировать долгосрочные проекты. По её словам, пенсионные накопления и другие крупные инвестиции должны быть направлены в экономику через корпоративные облигации и другие финансовые инструменты, что снизит нагрузку на банки.

Изменения в законодательстве

Председатель правления Halyk Bank отметила, что избыточное количество поправок в законодательство создаёт дополнительные сложности для финансового сектора. За последние годы было внесено около 180 изменений, что указывает на необходимость пересмотра подхода к законотворчеству. Умут Шаяхметова предложила перенести часть регуляторных норм на уровень подзаконных актов, что упростит процесс и позволит быстрее адаптироваться к изменениям.

Она также поддержала инициативы по развитию исламского финансирования и расширению возможностей банков в небанковских направлениях, однако подчеркнула важность гибкости в регулировании для обеспечения устойчивого роста сектора.

Глава Национального банка Тимур Сулейменов заявил, что в нынешних условиях не стоит ожидать снижения базовой ставки, особенно при высокой инфляции и множестве факторов, способствующих её росту, таких как фискальная экспансия и изменения в тарифной политике.

По его словам, Казахстан оказался в замкнутом круге: высокая ставка заставляет людей искать помощь у государства, что приводит к разработке фискального стимула. Из-за нехватки налоговых поступлений средства берутся из Нацфонда, увеличивая денежную массу и усиливая инфляцию, что снова ведет к повышению базовой ставки.

Умут Шаяхметова добавила, что для обеспечения стабильного роста Нацбанк должен ограничить доступные способы стимулирования экономики, закрыть Нацфонд, сконсолидировать бюджет, забрать дивиденды у нацкомпаний и управлять всеми расходами и доходами самостоятельно.

___
Читайте также:

–––